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Análisis de la Morosidad y Su Relación con el Riesgo de Insolvencia en las Cajas Rurales de Ahorro y Crédito en el Perú para el Período 2009 – 2015
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Fecha
2016-07-26
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Editor
Universidad Católica de Santa María
Resumen
A través del presente trabajo se demostrará como una variación en el nivel de
morosidad puede ocasionar un riesgo de insolvencia y deteriorar la rentabilidad de las Cajas
Rurales de Ahorro y Crédito, para ello y con el fin de lograr un mejor estudio, se hará un análisis
tanto cuantitativo como cualitativo usando los Estados Financieros de dichas entidades, además
del sometimiento de las mismas al Modelo Dupont, cuya principal finalidad yace en encontrar
aquellos puntos débiles que originan su situación financiera actual y proponer una serie de
posibles estrategias con el fin de revertir y mejorar dicha situación.
Previamente explicaremos los efectos que desencadena una variación de la
morosidad en las provisiones, utilidades y patrimonio, hasta llegar a generar un riesgo de
insolvencia y a deteriorar cada vez más sus niveles de rentabilidad. A su vez con el fin de
complementar el estudio, se analizaran como otros factores complican la situación financiera de
estas, tales como el aumento de los gastos, en especial aquellos que son destinados al pago del
personal y a cubrir el déficit de provisiones, los cuales son cubiertos con constantes aportaciones
de capital, que si bien les ayuda a cumplir con la normativa impuesta por la SBS, también les
crea el riesgo de posible quiebra.
Asimismo el análisis de lo antes explicado se realizará en forma global y por cada
una de las cajas rurales inscritas en la SBS, siendo un total de 12 cajas, número que variará a lo
largo de los 7 años debido principalmente a las adquisiciones que se han venido dando.
Cabe mencionar, adicionalmente en base del Método antes señalado, se someterá a
las entidades a un análisis de sensibilidad, con el fin de determinar el grado en el que deberán variar ciertos factores para lograr un incremento de su rentabilidad, y lograr así presentar un
mejor ROE.
Al final se concluyó que la mayoría de las cajas están siendo adquiridas debido a que
no pueden solventarse por sí solas, esto significaría que ya presentarían riesgo de ser insolventes;
asimismo esta situación las vuelve poco rentables por lo que frente a ello se propondrá una serie
de posibles soluciones para que las cajas, que aún no muestran un alto deterioro en sus
indicadores, puedan seguir operando; ya que estas son la única fuente rápida de financiamiento
que tienen muchas familias y pequeñas empresas pertenecientes al sector rural, a las cuales los
bancos no les ofrecen sus productos por considerarlas altamente riesgosas; asimismo al mejorar
su situación muchos de los ahorristas no se verán perjudicados
Descripción
Palabras clave
Riesgo de Insolvencia, Morosidad, Cajas de Ahorro y Crédito