Browsing by Author "Arce Guevara, Jenfri Javier"

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    Estrategía de minimización de riesgo para el portafolio del fondo tipo 3 de las AFPS peruanas utilizando conditional value at risk, periodo 2015-2021, Perú
    (Universidad Católica de Santa María, 2023-04-05) Arce Guevara, Jenfri Javier
    El presente trabajo desarrolló, la metodología de optimización de portafolios de inversión utilizando el Conditional Value at Risk como métrica de riesgo, con el fin de obtener una composición o pesos óptimos los cuales cumplen con el objetivo de minimizar el riesgo (CVaR). Además, se plantea la estrategia de rebalanceos periódicos, que en este caso se escogió rebalanceos anuales con el fin de obtener un mejor rendimiento y un menor riesgo. Se procesaron 19,643 datos de los precios de los ETFs que representan al portafolio del fondo tipo 3 de las AFPs peruanas, estos precios o datos son diarios y comprenden desde el 02 de enero del 2015 al 31 de diciembre del 2020. Con estos datos, se desarrolló el modelo de optimización de portafolio con ayda del software estadístico RStudio. Además, se utilizó la métrica del Conditional Value at Risk, a un nivel de confianza del 95%. Finalmente, el resultado de la optimización del portafolio del fondo tipo 3 de las AFPs, es la composición o pesos óptimos del portafolio, alcanzando el objetivo de minimizar el riesgo, además se compara las estrategias de minimización, entre las estrategias de minimización sin rebalanceo anual y con rebalanceo anual. Adicional a esto, la estrategia con un mejor resultado en el rendimiento y en el riesgo, es la que aplica los rebalanceos anuales.